O fundo imobiliário Pátria Renda Urbana (HGRU11) fechou a venda de um imóvel corporativo localizado na Vila Olímpia, zona nobre de São Paulo, por R$ 170 milhões.

A operação gerou um lucro de aproximadamente 69% sobre o valor originalmente investido, consolidando a estratégia do fundo de reciclagem de ativos para geração de valor aos cotistas.

HGRU11 e venda de ativo geram retorno

O edifício, com área bruta locável (ABL) de 6.805 m², estava alugado a um grupo do setor educacional e integrava o portfólio do fundo desde julho de 2020.

A aquisição havia sido feita por cerca de R$ 100,59 milhões, considerando não só o valor da compra como também os custos de transação e investimentos em melhorias. Isso representa um custo médio por metro quadrado de R$ 14.782,65.

A venda do ativo foi feita por um valor 34,8% acima da avaliação mais recente estimada para 2024. O ganho bruto na operação, apurado em regime de caixa, ficou em aproximadamente R$ 69,4 milhões — o equivalente a R$ 2,99 por cota do fundo.

O pagamento pelo imóvel será feito em duas etapas: a primeira, no valor de R$ 24,285 milhões, foi paga no momento da assinatura do contrato. Os R$ 145,714 milhões restantes serão quitados em seis parcelas semestrais, corrigidas pelo IPCA acrescido de 4,5% ao ano.

Com a alienação, o fundo deixará de receber o aluguel mensal do imóvel, atualmente de cerca de R$ 1,279 milhão, o que corresponde a aproximadamente R$ 0,06 por cota.

Ainda assim, o HGRU11 segue com uma taxa interna de retorno (TIR) anualizada próxima de 19%, reforçando sua tese de valorização por meio de ativos com forte desempenho.

O HGRU11 é um dos fundos mais relevantes do mercado, com um patrimônio de R$ 2,917 bilhões e aproximadamente 219 mil cotistas. Sua liquidez média diária gira em torno de R$ 2,8 milhões, sendo considerado uma referência entre os FIIs de renda urbana.